Fonds fiduciaire : qu’est-ce que c’est et à quoi sert-il ? 
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Vous avez probablement entendu parler d’un concept tel que le fonds fiduciaire. Il est généralement associé aux familles riches et aux capitaux importants. Mais de quel type d’instrument financier s’agit-il? Comment fonctionne-t-il et pourquoi les gens créent-ils des fiducies? Examinons cela étape par étape.
Qu’est-ce qu’une fiducie?
Traduit de l’anglais, trust signifie «confiance». En termes simples, un fonds fiduciaire est un type particulier d’accord en vertu duquel le fondateur transfère sa propriété à la gestion d’une personne de confiance (fiduciaire) dans l’intérêt du bénéficiaire.
En termes simples, une fiducie permet au propriétaire des actifs de les transférer temporairement à une autre personne ou entreprise, qui les gérera et distribuera les revenus aux personnes désignées. En règle générale, les bénéficiaires sont des proches du fondateur : enfants, petits-enfants, conjoints.
Comment fonctionne un fonds fiduciaire
Imaginez que vous possédez une importante somme d’argent, un bien immobilier ou des titres. Vous souhaitez transmettre ce bien à vos enfants, mais ils sont encore mineurs ou ne savent pas gérer leurs finances de manière judicieuse. Vous pouvez alors établir une fiducie et préciser dans l’accord les conditions dans lesquelles le fiduciaire gérera vos actifs.
Par exemple, vous placez 1 million de dollars dans une fiducie en sachant que votre enfant recevra 100 000 $ par an pour ses frais de scolarité et de subsistance à partir de 18 ans. Ou bien, vous placez un bien immobilier dans une fiducie afin que votre conjoint puisse y vivre après votre décès et gagner un revenu passif en le louant.
Une nuance importante est que, tant que le bien est dans la fiducie, il n’appartient ni au fondateur ni au bénéficiaire. Le propriétaire nominal est la fiducie et le fiduciaire est tenu de gérer les actifs en stricte conformité avec les termes de l’accord. Le bénéficiaire ne reçoit que les revenus du bien, mais pas le bien lui-même.
Types de fonds fiduciaires
Selon les objectifs, les modalités et les procédures de gestion, il existe plusieurs principaux types de fiducies :
- Trust vivant – le fondateur transfère ses biens au trust de son vivant et peut en être le bénéficiaire et même le fiduciaire. Les biens sont transmis aux bénéficiaires finaux seulement après le décès du fondateur. Cela permet d’éviter la procédure d’homologation.
- Trust testamentaire – créé après le décès du fondateur selon son testament. L’accord précise les bénéficiaires et l’ordre de répartition de l’héritage entre eux.
- Trust irrévocable – une fois l’accord signé, le fondateur perd le droit d’apporter des modifications et de révoquer des actifs sans le consentement du bénéficiaire. Offre une protection maximale des biens et des avantages fiscaux.
- Trust révocable – le fondateur peut modifier les termes, la composition des actifs ou les bénéficiaires à tout moment, révoquer le trust. Option plus flexible, mais moins sûre.
- Fonds de bienfaisance – créé pour financer des organisations à but non lucratif, des fondations, des établissements d’enseignement. Il peut être permanent (fonds de dotation) ou à durée déterminée.
- Trust aveugle – le fondateur n’a aucune information sur les actifs et les décisions du fiduciaire. Utilisé pour éviter les conflits d’intérêts, par exemple pour les politiciens.
Pourquoi les fonds fiduciaires sont-ils créés?
- Pour protéger les actifs et la confidentialité . Tant que les biens sont dans la fiducie, ils ne peuvent pas être confisqués, divisés lors d’un divorce ou saisis pour les dettes du fondateur ou du bénéficiaire. La fiducie garantit également la confidentialité de la propriété - les noms du fondateur et des bénéficiaires ne sont pas divulgués publiquement.
- Pour réduire les impôts. Grâce à une fiducie, vous pouvez transférer des biens par donation ou par héritage dans des conditions fiscales préférentielles. Par exemple, aux États-Unis, les actifs d’une valeur maximale de 11,7 millions de dollars transférés par l’intermédiaire d’une fiducie sont exonérés de droits de donation et de succession.
- Pour le contrôle et la gestion du capital. Une fiducie permet au fondateur d’établir des règles claires pour la gestion de ses actifs pour les années à venir. Par exemple, limiter les dépenses des bénéficiaires, allouer de l’argent uniquement à certaines fins (éducation, traitement, achat de logement), fixer des conditions pour recevoir un héritage.
- Pour des œuvres caritatives et des dons. Grâce à une fiducie, vous pouvez apporter un soutien financier au travail d’organismes à but non lucratif, investir dans des projets socialement importants et soutenir votre alma mater. Les personnes riches établissent souvent des fiducies caritatives dans leur testament afin que leur capital puisse servir la société.
À qui s’adresse un fonds fiduciaire?
Une fiducie est un instrument financier assez complexe et coûteux. Il est judicieux d’y recourir si vous possédez des actifs importants (à partir d’un million de dollars) que vous souhaitez transmettre par héritage, protéger des réclamations de tiers ou transférer vers une juridiction étrangère.
Pour la plupart des personnes disposant de revenus et d’économies normaux, la fiducie sera une solution excessivement coûteuse. Frais de fiducie, frais juridiques, cotisations annuelles : tout cela peut engloutir une part importante du capital. Dans de tels cas, il est plus judicieux d’utiliser des méthodes plus simples et plus rentables : un testament, une donation, une assurance-vie.
Si vous êtes propriétaire d’une grande entreprise, investisseur avec un portefeuille impressionnant ou si vous souhaitez sérieusement vous soucier de l’avenir de votre famille, un fonds fiduciaire peut être une excellente option. Il vous aidera à gérer et à accroître efficacement votre capital, à assurer la succession de vos biens et à réduire la charge fiscale.