Comment investir en obligations ? Automatique traduire

Investir dans des obligations est un excellent moyen de recevoir régulièrement un revenu passif stable et de protéger votre épargne de l’inflation. Les obligations sont plus rentables que les dépôts bancaires car le revenu des obligations est plus élevé. De plus, ils peuvent être vendus à tout moment sans attendre une certaine date. Par rapport aux actions, les obligations sont plus sûres car l’investisseur sait qu’il récupérera son argent investi à l’expiration de l’obligation, voire avant. Pour ce faire, il vous suffit de vendre l’obligation.

Lors de l’achat d’une obligation, l’investisseur prête son argent à une organisation ou à un État pour une durée déterminée, et l’organisation s’engage à rembourser cette dette après une période déterminée. L’investisseur reçoit régulièrement des revenus de coupons - un certain pourcentage de la valeur de l’obligation (en moyenne 5 %). Il s’agit d’une différence significative entre les obligations et les actions : les détenteurs d’obligations savent toujours qu’ils percevront des revenus, tandis que la décision de verser des revenus sur les actions (dividendes) est prise lors d’une assemblée des actionnaires et dépend de la situation financière.

Alors comment investir en obligations? Pour acheter des obligations, vous devez conclure un accord avec un courtier et ouvrir un compte de courtage. Avant de faire cela, vous devez vous assurer que le courtier est fiable en lui demandant une licence.

Caractéristiques des obligations

Le pair est le prix auquel l’obligation sera remboursée. Le plus souvent, la valeur nominale est de 1 000 roubles.

Le prix du marché est le prix auquel une obligation est actuellement vendue en bourse. En règle générale, le prix du marché représente 95 à 105 % de la valeur nominale. Quel que soit le prix auquel une obligation a été achetée, elle sera toujours rentable au pair si elle est détenue jusqu’à la date d’échéance.

Date d’échéance – La date à laquelle l’obligation expire et l’investisseur récupère l’argent qu’il a investi.

Le coupon est un bénéfice payé régulièrement sur une obligation (généralement deux fois par an). La marge bénéficiaire est le rendement annuel de l’obligation.

Types d’obligations

État (OFZ) et municipal. Leur rendement n’est pas très élevé (5-6 %), mais ces types d’obligations sont les plus fiables. Lors de l’achat d’obligations municipales émises par les régions de la Fédération de Russie, il est important d’étudier la notation de crédit des régions et de choisir les obligations des régions donatrices (Moscou, Leningrad, Sverdlovsk, Samara, régions de Tioumen, Okrug autonome Khanty-Mansi, Yamal-Nenets). Okrug autonome, Tatarstan et autres). Les coupons de ces obligations sont déductibles d’impôt.

Obligations d’entreprises ou obligations de grandes organisations, souvent avec participation du gouvernement. Par exemple, vous pouvez acheter des obligations des chemins de fer russes, de la Sberbank, de VTB, de Rosneft, de Gazprom et d’autres sociétés d’État. Le rendement de ces obligations est supérieur (6 à 9 %) à celui de l’OFZ, mais leur fiabilité est légèrement inférieure.

Obligations d’entreprises de taille moyenne. Le rendement de ces obligations est élevé (de 9 à 10 %), mais ce type d’obligation n’est pas fiable.

Le plus grand risque lorsqu’on investit dans des obligations est le défaut de l’organisation dont l’investisseur a acheté l’obligation. Par conséquent, avant d’acheter des obligations, vous devez vous assurer de leur fiabilité, évaluer la situation financière et savoir si l’entreprise a des dettes. C’est pour cette raison que les OFZ et les obligations des grandes entreprises sont considérées comme les obligations les plus fiables : la probabilité de défaut de paiement de l’État et de faillite des grandes entreprises est extrêmement faible.

En fonction de leur durée de vie, les obligations sont divisées en court terme (jusqu’à 3 ans), moyen terme (3 à 5 ans) et long terme (plus de 5 ans). Lors d’une situation de marché turbulente, lors de crises financières ou lorsque la Banque centrale réduit les taux, il est recommandé d’acheter des obligations à court terme.

Pour acheter une obligation, il suffit d’avoir 1 000 roubles (c’est le prix auquel la plupart des obligations sont vendues), un compte de courtage ouvert et une demande de négociation en bourse, fournie par le courtier.

Les obligations peuvent être une excellente alternative aux dépôts bancaires si vous souhaitez percevoir des revenus plus élevés et préserver votre épargne.