Marché mondial du microcrédit :
développement, réglementation et caractéristiques nationales

Le marché de la microfinance présente des différences significatives selon les régions. Les pays en développement dominent le marché en termes de volume de transactions, où les microcrédits jouent un rôle social en soutenant les populations à faibles revenus.

L’Inde est un leader mondial de la microfinance

L’Inde se classe au premier rang des pays en développement en matière de microfinance. Selon Fortune India, la part du portefeuille de prêts des institutions de microfinance représente plus de 39 % du total des prêts accordés dans le pays. Le secteur de la microfinance en Inde se développe sur la base du modèle créé par Muhammad Yunus au Bangladesh à la fin des années 1970.

Le système indien de microfinance se caractérise par son orientation sociale, le prêt de groupe et le principe de responsabilité mutuelle. Les femmes représentent une part importante des emprunteurs, ce qui contribue à leur inclusion financière. Les experts de TechSci Research prévoient que le marché de la microfinance en Inde atteindra 46,12 milliards de dollars d’ici 2028.

L’Afrique : un marché en pleine croissance grâce aux innovations numériques

L’Afrique subsaharienne est un leader mondial des services financiers mobiles. Au Kenya, M-Pesa a été le pionnier des transferts d’argent et des microcrédits mobiles. Plus de 400 millions d’adultes africains ne sont pas bancarisés, ce qui crée un potentiel énorme pour la microfinance.

En 2018, plus de 260 start-ups fintech étaient actives en Afrique subsaharienne, dont 80 % étaient des acteurs nationaux. La microfinance en Afrique contribue au développement économique en permettant aux populations d’investir dans l’éducation de leurs enfants, de financer leurs soins de santé et de développer de petites entreprises.

L’Amérique latine est un secteur en pleine croissance

L’Amérique latine connaît une croissance constante du microcrédit depuis 2000. On compte environ 22 millions d’emprunteurs actifs dans la région, pour un montant total de prêts d’environ 43 milliards de dollars. Les principales opérations de microcrédit sont concentrées au Pérou, en Colombie, en Bolivie, au Mexique et en Équateur.

Selon FinTech Global, les investissements dans la fintech latino-américaine ont atteint un record de 600 millions de dollars en 2017. Au Brésil, environ 8 millions de micro et petites entreprises sont sous-financées, ce qui crée un besoin de services de microfinance.

Pays développés : caractéristiques réglementaires

États-Unis - Réglementation stricte avec des variations régionales

Aux États-Unis, la microfinance est réglementée aux niveaux fédéral et étatique. Le Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) élabore des règles fédérales exigeant des prêteurs qu’ils vérifient la solvabilité des emprunteurs. Les organismes de microfinance sont autorisés dans 27 États, avec des restrictions dans 9 États et des interdictions dans 14 États.

Les taux d’intérêt varient selon les États : la Californie les plafonne à 36 % par an pour les prêts jusqu’à 10 000 $, tandis que New York les plafonne à 25 % par an, ce qui rend les prêts sur salaire pratiquement impossibles. Le Texas et le Mississippi, quant à eux, ont des lois plus libérales.

Europe - Réglementation stricte et taux bas

Dans les pays européens, la microfinance se caractérise par une réglementation stricte et des taux d’intérêt bas. En Allemagne, les banques exigent des emprunteurs qu’ils déposent un dépôt en garantie, et les prêts à la consommation sont accordés à des taux de 7 à 10 % par an. En Pologne, on compte plus de 50 organismes de microfinance, et les microcrédits sont accordés pour une durée maximale de 90 jours.

Il existe 250 organismes de microfinance au Royaume-Uni, avec un taux d’intérêt maximal de 0,8 % par jour. Wonga opère avec succès au Royaume-Uni, en Afrique du Sud, au Canada et en Pologne, grâce à une technologie de traitement des risques entièrement automatisée.

Marchés asiatiques : innovations technologiques

Japon - Modèle de développement d’entreprise

Au Japon, la microfinance se développe grâce à des initiatives d’entreprises. L’entreprise japonaise Gojo & Company Inc., fondée en 2014, est active dans le domaine de la microfinance dans les pays en développement. Elle prévoit d’investir dans des organismes de microfinance au Kirghizistan, en mettant l’accent sur le soutien aux petites et moyennes entreprises rurales.

Chine – Réglementation et restrictions gouvernementales

Les autorités chinoises réglementent activement le secteur de la microfinance. En 2017, des plafonds de taux d’intérêt pour les microcrédits ont été fixés, la procédure d’octroi de prêts a été clarifiée et le travail des collecteurs a été limité. Le système bancaire chinois est structuré en trois niveaux et est entièrement sous contrôle de l’État.

Microfinance islamique : principes religieux

La microfinance islamique se développe dans les pays musulmans sur la base des principes de la charia. Les principales formes de finance islamique comprennent la mudaraba (financement d’une entreprise en échange d’une participation aux bénéfices), la murabaha (financement d’un achat en plusieurs versements) et la moucharaka (partenariat avec partage des bénéfices et des pertes).

On estime que 72 % de la population de la plupart des pays musulmans n’utilise pas d’institutions financières formelles. La microfinance islamique pourrait permettre à des millions de musulmans qui rejettent les produits de microfinance traditionnels, incompatibles avec les principes de la charia, d’accéder au financement.

Pays avec interdictions et restrictions

Certains pays imposent des restrictions importantes aux activités des organismes de microfinance. Aux États-Unis, les activités des organismes de microfinance sont totalement interdites dans 14 États. En Chine, les autorités durcissent la réglementation de la microfinance, en fixant des taux maximums et des exigences de vérification de la solvabilité des emprunteurs.

Dans les pays dotés de systèmes bancaires islamiques, la microfinance traditionnelle avec taux d’intérêt peut être limitée par des principes religieux, ce qui encourage le développement de formes alternatives de financement.

Pays post-soviétiques : développement et caractéristiques

La microfinance se développe de manière inégale dans les pays de la CEI. En Biélorussie, le portefeuille de prêts à la consommation a diminué de 5,7 % au cours des neuf premiers mois de 2021, en raison de la politique ciblée de la Banque nationale visant à freiner l’activité de crédit à la consommation. En Ukraine, le portefeuille de prêts à la consommation a augmenté de 15 % pour atteindre 152,7 milliards d’UAH.

En Moldavie, le volume des prêts à la consommation a augmenté de 34 % et a dépassé les 10 milliards de lei. Pour les citoyens de la CEI souhaitant obtenir un prêt en Russie, la condition essentielle est la confirmation de la légalité de leur séjour dans le pays, écrit « Prêt russe ».

Le rôle de la technologie dans le développement du marché

La transformation numérique est devenue un moteur majeur du développement de la microfinance dans le monde. Les pays africains sont à l’avant-garde des services financiers mobiles, tandis que les pays développés investissent dans l’automatisation de la prise de décision et les systèmes de notation.

Les entreprises utilisent l’apprentissage automatique pour évaluer les risques de crédit, la biométrie pour identifier les clients et la blockchain pour sécuriser les transactions. Cela contribue à réduire les coûts d’exploitation et à rendre les services de microfinance plus accessibles au grand public.